Prendre sa retraite avec Bitcoin

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Avertissement : Cet article n’est ni un conseil en investissement ni un conseil en gestion de patrimoine, mais une réflexion sur la manière de gérer ses rentes avec Bitcoin. Par ailleurs, il exclut les scénarios catastrophes (hiver nucléaire, menace quantique, ou simplement l’échec de Bitcoin quelle qu’en soit la cause) et ne prend pas en considération les questions de taux directeurs des banques centrales, ni les impôts.

Prédiction de la fourchette de prix de Bitcoin

Dans l’article « Bitcoin’s natural long-term power-law corridor of growth » [1] le prix de Bitcoin est encadrée par une fourchette de prix comme suit :

Figure  SEQ Figure \* ARABIC 1 (2019) : Courbe du prix du Bitcoin en fonction du temps sous échelle logarithmique. Nous y avons ajouté le prix en juillet 2025.

La courbe du prix de bitcoin est linéarisée sur les deux axes (prix à la verticale et temps à l’ordonnée) par une échelle logarithmique. Cela permet de diminuer les écarts de prix d’un cycle à l’autre et de rendre plus lisible l’évolution du prix car le cerveau humain comprend mieux les phénomènes linéaires qu’exponentiels.

La zone verte de la courbe est la zone de marché baissier tandis que la zone rose est la zone de marché haussier.

Remarque : Le « graphique arc-en-ciel » de Bitcoin [2] est une représentation similaire. Le grand intérêt de ce type de courbe est qu’elle estime une fourchette de prix empirique à Bitcoin et notamment un minimum.

Ci-dessous un exemple de prévision de la fourchette de prix du Bitcoin pour le début de l’année 2026 [Bitcoin corridor growth 2] :

Figure  SEQ Figure \* ARABIC 2: prévision de la fourchette de prix du Bitcoin pour le début de l’année 2026.

La ligne violette qui représente la fourchette haute (maximum d’un éventuel marché haussier) est à 515 561 dollars. La ligne verte, une régression linéaire permettant de déterminer si le Bitcoin est sous estimé (en marché baissier) ou surestimé (en marché haussier), est à 143 725 dollars. La ligne rouge qui représente la fourchette basse (minimum d’un éventuel marché baissier) est à 50 995 dollars. Ainsi, ce graphique prend le pari qu’en début 2026 le prix du Bitcoin ne descendra pas en dessous des 50 000 dollars.

Remarque : Il existe des anomalies. En effet le prix du Bitcoin sort parfois de la fourchette, mais cela ne se produit que sur une très courte période (en jours) et sur un ordre de grandeur de prix négligeable (500 à 1 000 dollars). Jusqu’ici, l’estimation de la fourchette de prix de l’article « Bitcoin’s natural long-term power-law corridor of growth » n’a pas été invalidée.

Calculer sa retraite

En se servant des résultats de la prédiction de la fourchette de prix de Bitcoin [3], il est possible de calculer pour une somme de dépense annuelle (un cash-out annuel de btc) combien il faut de bitcoins pour une durée donnée (10, 20 ou 30 ans).

Prenons par exemple une retraite prise en 2025 de 50k dollars par an sur 15 ans en prenant pour prix du Bitcoin la fourchette basse :

AnnéePrix du BTC (fourchette basse)50k en BTCQuantité de BTC cumulés
202651 0000.98040.9804
202771 0000.70421.6846
202897 0000.51542.2
2029131 0000.38172.5817
2030175 0000.28572.8674
2031228 0000.21933.0867
2032297 0000.16833.255
2033380 0000.13153.3866
2034482 0000.10373.4903
2035608 0000.08223.5726
2036758 0000.06593.6385
2037935 0000.05353.692
20381 155 0000.04333.7353
20391 405 0000.03553.771
20401 700 0000.02943.8

Pour 3.8 bitcoins il serait donc possible de partir en retraite avec 50 k dollars de retraite annuelle pendant 15 ans.

La quantité de bitcoins nécessaire par an décroît de manière exponentielle, ce qui est normal si le prix augmente de façon continue. Cela implique que la quantité de bitcoins nécessaires pour partir en retraite pendant plus de 15 ans baisse de manière marginale. Peut-être qu’en 2025, pour 50 000 dollars de retraite annuelle pendant 30 ans, seulement 4 bitcoins suffiraient.

Les limites du modèle

Ce modèle ne tient pas en compte l’inflation du coût de la vie, typiquement la somme de dépense annuelle (50k ou 100k à l’année) n’est pas indexée sur le coût de la vie (coût du caddie de supermarché…). Ce modèle ne tient pas non plus en compte des impôts ou de considérations contingentes comme les taux directeurs des banques centrales. Il ne tient pas compte non plus d’une éventuelle hyperbitcoinisation laquelle, après une hausse exponentielle, ferait stagner le prix du Bitcoin.

De la même façon, les scénarios transhumanistes d’immortalité (durée de vie infinie) ne sont pas pris en compte. On considère que l’individu ne vivra que quelques décennies après avoir pris sa retraite.

Conclusion

Il est donc possible, pour un montant annuel de retraite donné, d’estimer combien il faut de bitcoins pour partir en retraite. Sauf en cas de scénarios extrêmes (hiver nucléaire, transhumanisme ou simplement l’échec de Bitcoin quelle qu’en soit la cause), pour une retraite au sens « classique » (départ à 60 ans pour une trentaines d’années avant la mort), le bitcoin peut être considéré comme un plan B pertinent.


Références :
[1] https://medium.com/quantodian-publications/bitcoins-natural-long-term-power-law-corridor-of-growth-649d0e9b3c94
[2] https://coinstats.app/fr/bitcoin-rainbow-chart/
[3] https://charts.bitbo.io/long-term-power-law/


A propos de l’auteur

Thomas Mang, ancien doctorant au CEA de Grenoble, est ingénieur en Photonique depuis 2017. Passionné par les technologies du numérique (l’impression 3D, Bitcoin), il s’y intéresse non pas à travers le prisme des « sciences dures » mais par les sciences humaines : l’histoire ou l’anthropologie.

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